中图分类号：D922.281 文献标识码：A 文章编号：
1006-4117（2011）05-0124-01

早在20世纪初期，因为银行破产事件的日益增多，大家便开始关注银行的资本管理问题。刚开始国际银行业的常见做法为，用各种资本比率对资本进行管理，诸如资本与存款之比、资本与资产总额之比与资本与风险资产之比等。这一阶段的资本管理是粗犷型的数目型管理阶段。
20世纪70年代将来，伴随全球性金融自由化的兴起，大部分银行放松了对资本的管理，最后致使其资本比率逐年减少而风险不断增加。接踵而至的全球性金融危机和拉美债务风暴再一次引起了国际银行界对资本管理的看重，英国、美国、澳大利亚等国家陆续打造了资本/资产比率的监管标准。直到1988年《巴塞尔协议》的颁布，打造了各国一同参与的国际银行业风险防范体制，国际银行业资本管理也因此进入了外部监管阶段。但监管资本仅仅规定了银行的最低资本需要却不可以反映银行实质承担的实质水平，在银行规模不断增大，风险日益复杂化的现实环境下，国际银行业资本管理正悄然进行着新一轮的进步，即逐步向同时整理了资本和风险的经济资本管理转变。经济资本是一种虚拟资本，用于覆盖银行非预期损失。它不是真的的银行资本，而是一个“算出来”的数字，是一个量的定义。经济资本管理刚好包含商业银行风险的计量、资本配置和绩效评估这三大块，符合了资本的本质。

1、风险计量

前已述及，经济资本即为银行风险非预期损失的量化，所以本质上经济资本的计量等同于风险的计量，科学有效的进行风险度量是构建经济资本管理体系的开始。商业银行风险计量涵盖了商业银行信用风险、市场风险、操作风险、利率风险与商业风险等风险，大部分商业银行风险计量则主要致力于前三种风险。

现在，对风险进行量化可使用的数理模型主要分两类，一类由巴塞尔新资本协议提供，与监管资本相联系，称之为监管类，另一类是国际先进银行在统计剖析的基础之上自主研发，主要用以满足风险管理的市场需要的，称之为市场类。

1.信用风险的度量。信用风险度量的监管模型分为标准法和内部评级法两大类，内部评级法又分为基础内部评级法和高级内部评级法两种；信用风险的内部度量模型主要有CreptMetrics模型，CreptRisk+模型，KMV模型和Crept Portfolio View模型四大类。
2.市场风险的度量。市场风险的资本度量办法也有标准法及内部模型法两种。内部模型法是指银行打造自己的计量模型，以模型来评估市场风险值。有关市场风险的最好指标是风险值（VaR）指标。
3.操作风险的计量。与市场风险、信用风险相比，操作风险的辨别和度量模型仍不够成熟，可用的监管类办法主要有基础指标法、标准法、内部计量法，市场类办法有损失分布法。

2、资本配置

20世纪70年代末，美国信孚银行初次提出了风险调整资本配置观念。自此将来，该项技术被广泛应用于国际上活跃的各大银行，成为金融理论界和实业界公认有效的核心营运管理方法，不少知名银行都借助RAPM作为资本配置的基本标准。资本分配模式是将银行获得的收益与其承担的特定风险直接挂钩，明确地考虑到风险对银行的影响，在此基础上进行资本配置。它的具体操作是：通过察看收益波动的历史状况，用风险收益衡量银行经济价值的波动，充分知道风险概率分布情况、各种风险敞口的额度与敞口有关性，再依据银行的风险承担度（risk contribution）来自上而下分配经济资本｡

3、绩效评估

商业银行推行经济资本管理的最后落脚点是通过打造以经济增加值和风险调整后的资本收益率为中心的绩效评估体系，从而促进银行营运管理水平的提高。他们已打造起复杂的管理信息管理软件，可以计算银行整体、商品、分支机构、顾客经理与顾客的EVA，并将它作为绩效评估体系中的核心指标进行衡量。EVA在数目上等于经风险调整后的净收益减去经济资本与资本期望回报率的乘积。花旗银行总部对分支机构的考核监管则主要根据区域线条逐级进行考核，根据前线和后勤来划分组织结构。构建以经济资本管理为核心的现代商业银行管理模式，是近年来国内外银行业努力探索与积极实践的一项基本内容，也是国内商业银行改革与进步的方向。目前，建行、农行与一些股份制银行均打造了比较健全的经济资本管理规章和体系。但因为国内商业银行经济资本计量基础、规范基础和管理基础都比较薄弱，国内商业银行全方位打造经济资本体系仍面临巨大挑战。现阶段，国内可以从巴塞尔协议“监管资本”的需要入手，达成资本规模的计量与资产业务结构的风险敞口挂钩，充分考虑国内商业银行的内外部环境，使用“系数分配法”计量和分配资本，初步打造EVA和RAROC为核心的银行价值管理体系，并逐步健全经济资本管理体系和价值管理体系，最后达成国内商业银行及其分支机构的经营行为与银行股东价值最大化的统一。

作者单位：河北大学

作者介绍：尹华婷（1980― ），女，河北南皮县人，现就读于河北大学经济学院在职研究生。